Måndag 23 april 2012

Puh, vilken helg. Men rolig.

Planerade att ta det riktigt lugnt i helgen. Stanna i Borås och mer eller mindre inte göra någonting. Bara koppla av och sova ut. Det kändes att det behövdes.

Det blev nästa tvartom.

Bestämde mig för att gå och se lite tennis i lördags. Federation Cup spelades i Borås, dvs. tjejernas motsvarighet till Davis Cup.  Kul att se och avkopplande. Dessutom är båda mina barn engagerade och många vänner också.

Det slutade med några uppgifter i hallen både under lördagen och söndagen. Slutklämmen var att riva allt som byggts upp inför helgen, bl a skulle det speciella golvet som lagts plockas bort.

Dessutom hamnade jag på akuten på lördag kväll med en dotter som stukade en fotled. Var hemma fyra på söndag morgon.

Det blev inte så mycket vila i helgen.

Tycker det är fantastiskt att Borås får arrangera Davis Cup och Fed Cup. Bra för Borås och bra för tennisen i Borås. Inte minst med tanke på det betyg man får från spelare, förbund m fl. Alla är väldigt nöjda med arrangemanget. Hoppas också att detta leder till en uppfräschning av Boråshallen eller varför inte en helt ny eventhall i Knalleland? Boråshallen känns något sliten utan att överdriva.

Förutom att inte göra någonting hade jag tänkt att deklarera i helgen, men det blev inte av det heller. Får ta och göra det ikväll istället det är ju väldigt enkelt numera. Men det får bli efter Elfsborgs match mot Örebro. Seger där och Elfsborg leder Allsvenskan.

Tisdag 17 april 2012

Dags att gilla läget. Det är april väder. Snö och kallt i morse. Just nu skiner solen och det ser härligt ut. Men det är kallt…

Som sagt, dags att gilla läget.

Det blir nog sommar i år också.

Att följa debatten om banker i media gör att man blir fundersam. Jag blir inte riktigt klok på vad det är journalister och andra vill ha. Vill man avskaffa alla banker? Är det en rättighet att få låna? Ibland efterfrågas konkurrens, men ofta inte. Om det är konkurrens så borde väl rimligtvis prisbilden visa det, dvs. alla har inte samma boräntor. Men om det skiljer så vill man genast att alla ska sänka till motsvarande den som har lägst räntor. Jag förstår inte riktigt.

Mediabilden av oss i bankerna verkar också vilja påstå att vi samlas på interna konferenser och där diskuterar hur vi på bästa sätt kan lura kunderna.

Inget kan vara mer fel.

Det vi diskuterar mycket däremot är hur vi på bästa sätt ska kunna ge våra kunder så bra service som det överhuvudtaget är möjligt. Vi vill ge vardagsservice i världsklass och vi gör ett ärligt försök. Många av våra kunder är nöjda och ger oss höga betyg.  Samtidigt som mediabilden verkar ge sken av att alla kunder är oerhört missnöjda.

Det är någonting som inte stämmer.

Vi får väldigt höga betyg av våra kunder samtidigt som media vill visa att kunderna är oerhört missnöjda.

Vem har rätt? Kunden eller media?

Torsdag 12 april

Tiden går och det var länge sedan jag skrev något senast. Tiden är ju en knapp resurs och det är mycket som ska hinnas med.

Allsvenskan har hunnit starta. En något annorlunda start än de flesta förmodligen förväntat sig när lag som Åtvidaberg, Norrköping, Häcken och Syrianska ligger i toppen.
Ikväll är det match i Borås. Elfsborg mot Norrköping. Det innebär förhoppningsvis en viss ommöblering i toppen.

Jag har tidigare nämt ett sparande som jag startade i en kapitalförsäkring i juni 2008. De fonder jag valde att placera i var Brasilien, Indien, Kina, Ryssland och Råvarufonden. Alla högriskfonder, men det var ett medvetet val. Starten var mindre lyckad. Stort börsras hösten 2008 och stor oro i världsekonomin.
Igår fick jag fondrapporten för 2011. Nu visste jag ungefär hur det hade gått men det blev väldigt tydligt i rapporten.
 Brasilien -22,5%, Indien -38,3%, Kina -18,0%, Ryssland -28,1% och Råvarufonden -5,7%.
Ingen kul läsning. Det låter som en stor del av kapital försvunnit.
Men så är det inte. Och det beror på att jag fortsatt spara månad efter månad.
Tittade på hur det ser ut idag och det visar sig att kapitalet ökat med 9,6%. Det innebär ca 2,5%/år sedan starten. Ingen fantastisk avkastning men en ökning.

Månadssparande är bra. Jag fortsätter spara och i samma fonder.

Måndag 19 mars 2012

Jag erkänner.

Jag är en P1-lyssnare.

Åldersvarning sa nån, men de vete…

Då och då lyssnar jag på andra kanaler också. Även reklamkanaler. Men tröttnar alltid efter ett tag. Väldigt mycket skval och skvaller, men lite substans.  Jag vänder alltid tillbaka till P1. På morgonen blir det alltid P1. Nyhetssändningarna på morgonen är suveräna. Har man lyssnat på det så behöver man inte så mycket mer. Tycker också att utrikeskorrarna i P1 är väldigt bra. De ger en bra bild av det som händer i världen. Deras beskrivning är dessutom ofta så målande att man får en tydlig bild av hur det ser ut. TV bilden behövs inte. Den finns på näthinnan ändå.

När jag satt i bilen igår em lyssnade jag på ett reportage i P1 om väderprognoser. Reportaget gick ut på kvällspressens sättt att hantera väderprognoser. De innehåller då och då vad de kallar långtidsprognoser. Och då snackar vi långa. Årets prognoser eller sommarens väder eller så blir hösten. Någon på SMHI intervjuades som sa att de ger aldrig längre prognoser än 13 dagar. Det går nämligen inte att prognosticera längre. Däremot ringer ofta journalister från kvällspressen till SMHI och vill veta bl a hur sommarens väder blir. Redan ett halvår innan.  Meteorologen på SMHI berättade att en journalist från kvällspressen ringt och ville ha hennes uppfattning om sommarens väder. Hon svarade att det bara ger prognoser i 13 dagar och att det är omöjligt att förutse hur sommaren ska bli. Journalisten sa då att det spelade inte så stor roll. Artikeln var redan skriven. Hon ville bara stämma av.

Rubriken blev naturligtvis något i stil med ”Allt om sommarens väder enligt SMHI”.

Så går det till.

Fredag 16 mars 2012

Onsdag morgon började med ett frukostmöte där trendspanaren Stefan Nilsson var huvudnumret. Nu vet jag allt om färg och form det närmaste året. Kanske itne riktigt, men det var intressant att lyssna på honom. Han beskrev framtidens trender utifrån 5 teman. Ska erkänna att jag inte kommer ihåg alla. Två av dessa var Pure och Protest. Ska läsas på engelska. Protest har sin grund i konflikterna i Nordafrika och reclaim Wall Street (eller the streets). ytterligare en tydlig trend var att vi kommer minska vår konsumtion eller kanske överkonsumtion. Vi blir mer och mer miljömedvetna och förstår att vi inte kan förbruka på det sätt som vi gjort. Intressant.

Igår kväll träffade jag några klasskamrater från gymnasietiden. Det är snart 36 år sedan studenten. Smaka på den. Vi träffas då och och, och har kontakt med alla.  Till hösten planeras en resa till Schweiz. En av tjejerna bor där.

Läste idag att 76% av fondflödet på den svenska marknaden går till Handelsbankens Fonder. Tre fjärdedelar! Ett väldigt gott betyg till våra fonder. Våra fonder får dessutom mycket gott betyg hos Morningstar
(www.morningstar.se).

Ikväll blir det att gå och se en träningsmatch i fotboll. Elfsborg möter Malmö FF på Borås Arena. Det börjar dra ihop sig. Bara drygt två veckor till Allsvenska premiären.

Onsdag 14 mars 2012

Tiden går. Inget nytt precis. Den går lika fort hela tiden…
Med risk för att upprepa mig. Jag hörde (eller läste) förra året någon som påstod att dygnet har mer än 24 timmar numera. Eftersom vi använder så mycket teknik och dessutom samtidigt, dvs. tittar på TV samtidigt som vi pratar i mobilen, surfar och sms:ar mm, så har dygnet ökat till i storleksordningen 35 timmar. Eftersom vi använder tekniken olika mycket så lär väl det innebära att det enda som sägs vara rättvist inte är rättvist längre. Vi har inte alla 24 timmar på dygnet längre. En del har mer!

Inledningen anspelar på att det var ett tag sedan förra inlägget. Nästan en månad sedan. Mycket har hänt och händer. Har som vanligt sett en del idrott. Det börjar bli ansträngt vid den här tiden på året när idrotterna går i varandra. Tur att dygnet har fler timmar…

Dessutom har ljuset kommit tillbaka! En underbar känsla.

Debatten kring bankerna har dessutom börjat ta en mer nyanserad form. Kan tipsa om en krönika i dagens DI under rubriken ”Svenska bolån dyrast i Norden” som jag tycker på ett sakligt sätt beskriver varför det skiljer mellan länder.  Strukturen har stor betydelse.

I fredas var Swedbanks VD Michael Wulf föredragshållare på Borås Industri- och Handelsklubb. Tycker han på ett väldigt bra och enkelt sätt förklarade varför det ser ut som det gör. Jag tycker också han ger ett väldigt gott intryck när man ser honom i media. Som kurios kan jag också nämna att jag och Michael Wulf för ett par år sedan (tror jag det var) nämndes i samma artikel. Det var i Finansförbundets tidning som hade en artikel om bloggare. Han bloggade internt i banken och jag på ett annat sätt. Förmodligen enda gången vi hamnar i samma stycke i en artikel…

Fredag 17 februari 2012

Fredag eftermiddag. Börjar närma sig helg. Dagen började 06.30 med ett pass på gymmet. Först spinning  och sedan styrka. Vår ”slavdrivare” såg till att vi fick slita ordentligt. Efter ett par veckors träning börjar kroppen så sakta återhämta sig efter förkylningen. Kände mot slutet av cykelpasset att kroppen inte riktigt är återhämtad än.

Var och såg basket i går kväll. Borås Basket tog emot LF Basket. Lite speciell match eftersom Borås coach Pat Ryans son spelar i LF. En toppmatch i ligan som blev ”enkel” för Borås som gick ifrån till en stor ledning ganska snabbt. I halvlek skillde det 20 poäng och ett tag i tredje quartern var skillnaden en bit över 30 poäng. Väldigt bra av Borås samtidigt som matchen lite tappade glöden mot slutet eftersom skillnaden var så stor.

I onsdags presenterades Handelsbankens resultat för 2012 som sista bank av storbankerna. Och genast var debatten i media om bankernas vinster igång. Ivrigt påhejade av politiker.

Märkligt.

Om bankernas vinster vore lägre så skulle vi ha svagare banker. Det blir konsekvensen. Det innebär att upplåningskostnaderna ökar eftersom investerarna lär kräva mer betalt. Om priset på råvaran går upp så ökar också priset till kunden. Det hänger ihop.

Om vinsterna vore lägre så skulle inte bankerna kunna utvecklas med samhället och tillgodose de behov av kapital som bl a våra företag har.

Utdelning till aktieägarna är också något som kritiseras. Om man skulle sänka utdelningen eller kanske till och med ta bort den så skulle det få stora konskvenser. Aktiekursen skulle sänkas och få vara intresserade av att investera i bolaget.

Bristande konkurrens pratas det också om. Jag vill påstå att konkurrensen är stor. Dels mellan de banker som är kompletta, dels finns det många aktörer på marknaden inom olika segment. Nischbanker, bolåneaktörer, fondbolag, inlåningsmedel, finansbolag. Listan kan göras lång.

Det är sällan man ser företag i andra brancher som kritiseras på samma sätt. HM är ett företag som har ett resultat över 20 mdr men jag tror aldrig att jag ett kritik mot HM för att de tjänar för mycket.

Man skall inte heller glömma av den skatt som resultatet innebär. I Handelsbankens fall 4,4 mdr till statskassan. Ett ganska ordentligt belopp.

Torsdag 16 februari 2012

Riksbanken sänkte räntan med 0,25% till 1,50%. Lyssnade på radion i bilen för en stund sedan och hörde en ekonomijournalist förklara varför. För en gångs skull på ett bra sätt….förutom en sak. Han påstod att Riksbanken ville stimulera svensk ekonomi eftersom vi förväntar oss en svag tillväxt. Mig veterligen är Riksbankens enda uppgift i deet här sammanhanget att hålla inflationen inom ett visst intervall. Inte att stimulera ekonomin. Han pratade också om koppoingen mellan Riksbankens repo ränta och bolåneräntor.

Jag gör det enkelt för mig och återger ett blogginlägg som jag skrev för ett par månader sedan där jag försöker förklara sambandet.

Ska också nämna att Handelsbanken sänkte 3-mån bolåneräntor idag med 13p. Det var FÖRE Riksbankens förkunnande och orsaken var att marknadsräntorna ett tid sakta tickat nedåt.

___________________________________________________

Först och främst vad står repo för? Repo är ett engelskt slanguttryck för repurchase agreement dvs. ett återköpsavtal. När någon bank behöver låna av Riksbanken så gör banken det genom att sälja värdepapper till Riksbanken. Samtidigt ingår man i ett avtal att köpa tillbaka värdepappren. Ett återköpsavtal. Ett antal banker (tror det är ett trettiotal) har avtal med Riksbanken om olika former av åtgärder. Bl a att att placera överskottslikviditet hos Riksbanken eller låna av Riksbanken. När någon placerar hos Riksbanken gör man det till repo minus 0,75%. När någon lånar gör man det till repo plus 0,75%. På så sätt har man skapat en räntekorridor som idag är 1,00% – 2,50% efersom reporäntan numera är 1,75%. Räntekorridoren gör det möjligt för bankerna att låna av varandra och få bättre villkor än hos Riksbanken. Detta gör man enbart för att jämna ut likviditetsskillnader över tiden. Inte för att finansiera sin utlåning. När banker lånar av varandra görs det till en interbankränta som kallas för STIBOR. STIBOR finns för olika löptider och den som används som bas för 3-månaderslån är 3-månaders STIBOR. Den ligger idag strax under 2,70%

Som exempel. Om en bank “drabbas” av stora uttag så behöver man snabbt fylla på sin likviditet. Det kan man då göra genom att låna av någon annan bank eller utnyttja sin lånemöjlighet hos Riksbanken. Men på lång sikt måste banken för att kunna behålla sin utlåning, fylla på sin likviditet genom upplåning på marknaden. 

I media ser man en tydlig koppling mellan repo och korta bolåneräntor. Inget kan vara mer fel. För att finansiera korta bolåneräntor lånar bankerna allt längre. Enkelt kan det beskrivas med att banken träffar avtal med en långivare om ett lån på längre tid där banken betalar en 3-månaders ränta. Att låna på det här sätter blir dyrare därför att den som lånar till banken helt enkelt kräver mer betalt för att låna ut under en längre tid.
Att bankerna gör så är viktigt ur flera synpunkter. Dels är det ett krav från bl a Finansinspektionen och de som lånar till bankerna m fl. Dels är det viktigt för den som lånar att veta att man kan ha lånet kvar. Då menar jag den enskilde låntagaren som har ett bolån. Det finns ganska många exempel i världen de senaste åren där banker inte har kunnat fortsätta låna på marknaden och därmed inte kunnat förlänga de lån man gett till den som behöver låna till sitt boende.

Detta var en väldigt kort och på många sätt förenklad beskrivning. Bilden är mycket mer komplex än så och innehåller många olika parametrar.

En sak är i varje fall säker. Det finns ingen kortsiktig koppling mellan reporäntan och priset på bolån.

Tisdag 14 februari 2012

Började dagen med ett pass på gymmet (Svensons Hälsocenter). Spinning och styrka stog på programmet idag. Lär känna av styrkepasset i morgon eftersom det var en hel del plågande av biceps. Har planerat in tre morgonpass den här veckan. Skönt att vara igång ordentligt igen.

Ikväll blir det årets första träningsmatch. Ska se Elfsborg mot Häcken på Borås Arena. Alltid lika kul när det drar igång. Inte är det långt till Allsvenska starten heller. Våren är snart här!

I morgon bitti kommer kommunikén över bankens resultat för 2011 och den ”tysta perioden” är över. Ska bli intressant att se vad som kommer. Gissar att det blir en debatt om bankernas resultat snart därefter. Någon som sätter emot?

På torsdag får vi Riksbankens räntebesked. Sänka eller inte sänka är frågan. Och kopplingen eller inte kopplingen till våra bolåneräntor.

Måndag 13 februari 2012

Tillbringade stor del av helgen i Göteborg. I går fick vi en föraning av våren. +2 grader, sol och härligt väder.

Tillbringade större delen av lördagen i ett kök tillsammans med ett gäng ”gubbar” som lagade mat under ledning av Pelle Danielsson, som driver restaurangen Hos Pelle, och hans kollega Henry Virta. Fantastiskt kul att få ta del av deras kunskaper och försöka lära sig en del. En sak jag lärde mig var hur man öppnar och rensar pilgrimsmusslor. Kan med fördel ätas råa. Får vid tillagning aldrig bli varmare än 50 grader.

Det har varit visst fokus på pensionsålder den senaste tiden efter stadsministerns utspel. Jag hörde inte intervjun med honom så jag vet egentligen inte vad han sa och sammanhanget. Däremot tror jag inte att det egentligen handlar om pensionsåldern utan om hur vi löser problemet. Lite slarvigt kan man säga att ”vi lever för länge”. I varje fall lever vi längre, betydligt längre, än när den nuvarande pensionsåldern spikades.  Dessutom reproducerar vi oss inte i tillräcklig grad. Konsekvensen blir att för få ska försörja för många.

Förmodar (hoppas…) att många tittar i det orange kuvertet när det kommer inom kort. Kan vara bra att få ett grepp om hur stor pensionen blir. En väldigt bra hjälp att stämma av sin egen pension är https://www.minpension.se/.  Efter att ha registrerat sig där uppdateras dessutom informationen över tiden, vilket gör att det blir lätt att stämma av då och då.